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近来，汇正财经以“观潮谋新策，蓄势迎长虹”为主题，成功举行2025年第四季度战略会。活动经过线下主会场与线上直播结合的方式，招引很多出资者参加，会聚微观经济学家、闻名出资人、公募基金司理及资深投顾团队，环绕微观方针、周期赛道、新能源、半导体等抢手范畴打开深入讨论，为出资者厘清未来出资主线。
上海首席经济学家金融开展中心副主任刘煜辉在《攻守易势，强者思想》主题讲演中，从全球与国内经济格式切入，指出当时中美博弈已从“我国被迫应对”转向“战略优势主动出击”。我国经过稀土供应链兵器化、反垄断查询等手法，显着提高了在全球工业链中的话语权。与此同时，美欧日进入“财务+钱银双宽松”周期，叠加国内PPI向正区间修正确实定性，A股指数有望进一步打破。他特别说到，人民币需经过“中心财物代币化”构建新循环生态，以抢占全球金融交易比例，为商场注入长时间决心。
汇正财经首席战略师杨首骏在《反内卷大幕拉起，周期板块好戏连连》中提出，周期股的出资逻辑应从“追涨”转向“逢调布局”。他经过数据比照指出，当时有色、化工、水泥建材等周期股估值显着低于AI、TMT等抢手板块，存在修正空间。海外方面，美联储降息推进大宗产品走强，黄金、钨矿、稀土价格继续上行；国内新能源上游资料如多晶硅、碳酸锂阅历“预期驱动上涨-方针落地前回调”，当时回落恰是布局窗口。他估计，铜、铝、碳酸锂、稀土等范畴供需矛盾杰出，四季度有望首先迎来成绩与估值双击。
新能源范畴的结构性时机成为重视焦点。首席出资参谋姚中元在《光伏储能“加快期”下的工业出资逻辑》中着重，光伏职业并非“产能过剩无时机”，而是进入“技能迭代驱动的结构性行情”。2030年国内光伏装机方针较2020年增加6倍，BC电池、超抗电池等新技能正代替传统多晶硅，海外新式商场（如中东、东南亚）装机增速超100%，成为消化国内产能的要害。储能范畴则因方针确定性及成绩弹性，被视为新质生产力中心财物，出资需聚集光伏逆变器、储能电芯、新式电池技能三大方向。
半导体与AI的深度绑定联系在首席研讨员顾晨浩的《AI浪潮之下：国产半导体职业出资新时机》中得到提醒。他指出，AI算力需求翻番，而高端AI芯片依靠半导体先进制程，若缺少自主技能，我国将在AI浪潮中堕入被迫。当时国内半导体设备国产化率约25%，但细分范畴技能打破加快，已有企业在参数上追平海外，未来代替空间宽广。大基金三期加持的设备、资料企业或将成为攻坚主力。
圆桌对话环节进一步从微观到实操拆解战略。在“四季度出资者时机展望”评论中，靖亚本钱合伙人骆银银以为，美联储降息带动全球硬科技出资热度，但一级商场更重视“长时间价值”，AI基础设施、低空经济是要点；汇安基金陆丰表明，四季度倾向下降仓位集中度，聚集储能、AI半导体等成绩实现度高的赛道，新赛道需以“小仓位涣散布局”为主；汇正财经资深投顾金光锋主张出资的人转向“下一年布局思想”，重视硬科技、循环经济及三季报超预期方向，避开前期涨幅过高的明星股；高建则提出差异化装备战略，高景气标的如AI液冷、半导体设备需求咱们来重视，稳健出资的人可装备价值型股票，其间AI液冷的冷板、快速插拔接头号环节附加值高。
针对AI+医疗职业，襄禾本钱副总裁杜进祥与汇正财经资深投顾葛路、黄锦华打开讨论。葛路主张优先选择“传统医疗事务打底+AI赋能”的企业，重视临床批件、医院订单等商业化信号；黄锦华以为“创新药+AI”是黄金组合，需挑选有独家靶点及海外授权才能的企业，这类公司兼具技能壁垒与成绩弹性。
本次战略会的满意闭幕，不仅为出资者制作了明晰的四季度出资地图，更搭建了组织与散户、一级与证券交易商场的沟通桥梁。未来，汇正财经将继续以专业研讨为柱石，以务实战略为抓手，助力出资者穿越商场周期，同享我国经济高水平开展的盈利。
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